Укрзалізниця продовжує виконувати зобов'язання
«Укрзалізниця» оголосила про намір здійснити купонні платежі 9 та 15 липня за єврооблігаціями з погашенням у 2026 і 2028 роках, незважаючи на погіршення ринкових умов та дефіцит ліквідності. Це стало відомо з повідомлення компанії, опублікованого 8 липня.
Фінансові труднощі
У I кварталі 2025 року EBITDA компанії стала від’ємною через скорочення вантажоперевезень на 17% у порівнянні з аналогічним періодом 2024 року, а також через зростання операційних витрат. Доступні грошові кошти суттєво зменшилися, що посилило залежність «Укрзалізниці» від фінансування міжнародних організацій для покриття капітальних інвестицій та потреб ліквідності під час війни. Як зазначили в компанії, без такої підтримки виконання зобов’язань перед власниками єврооблігацій було б під загрозою.
Переговори з кредиторами
Для вирішення боргових викликів «Укрзалізниця» залучила фінансового радника та веде переговори з держателями єврооблігацій щодо Loan Participation Notes (LPN). Це має на меті досягнення полегшення боргового навантаження та подолання проблем з ліквідністю в найближчі роки.
Запит на перегляд умов
16 грудня 2024 року «Укрзалізниця» звернулася до кредиторів з пропозицією переглянути умови погашення двох серій єврооблігацій: на $594,9 млн зі ставкою 8,25% (погашення у 2026 році) та на $300 млн зі ставкою 7,875% (погашення у 2028 році). Компанія також попросила дозволу на залучення позики від ЄБРР у розмірі €99 млн. У відповідь на це «Укрзалізниця» зобов’язалася не погашати інші борги на суму понад $20 млн, окрім зобов’язань перед ЄБРР, та не виплачувати дивіденди.
Відмова кредиторів
Запит був обґрунтований значними фінансовими збитками та руйнуванням інфраструктури через війну. Однак 31 грудня на зустрічі в Лондоні власники облігацій відхилили пропозицію компанії щодо зміни умов. У січні «Укрзалізниця» виплатила купонні платежі за єврооблігаціями на суму $38,27 млн, нараховані з липня 2024 року до дати капіталізації.
Таким чином, «Укрзалізниця» продовжує шукати шляхи для стабілізації фінансового становища та виконання своїх зобов’язань перед інвесторами, незважаючи на складні економічні умови.
Згідно з інформацією Forbes, компанія активно працює над покращенням своєї фінансової ситуації, залучаючи міжнародних партнерів та інвесторів.